Jakarta, CNBC Indonesia - Krisis di Iran memantik gelombang demo besar dan telah menelan 2.500 korban jiwa. Namun, pertanda terbesar bahwa keadaan akan memburuk di Iran bukan berasal dari kemarahan oposisi negara yang telah lama terpendam atau harapan kaum muda yang frustrasi karena ingin memperoleh kebebasan lebih besar. Pertanda itu malah datang dari runtuhnya sebuah bank.
Mengutip The Wall Street Journal, akhir tahun lalu, Bank Ayandeh, yang dikelola oleh kroni-kroni rezim terbebani kerugian hampir US$ 5 miliar (Rp 83,5 triliun) akibat tumpukan pinjaman macet, akhirnya resmi diputuskan bangkrut. Pemerintah Iran bergerak cepat melebur dan menggabungkan bank bangkrut tersebut menjadi bank negara dan mencetak uang dalam jumlah besar untuk mencoba mengakali kerugian yang dialami institusi keuangan bermasalah itu. Hal itu memang menutupi masalah, tetapi sama sekali tidak menyelesaikannya.
Sebaliknya, kegagalan tersebut menjadi simbol sekaligus pemicu keruntuhan ekonomi yang pada akhirnya memicu protes yang kini menjadi ancaman paling signifikan bagi rezim sejak berdirinya Republik Islam pada setengah abad yang lalu.
Runtuhnya bank tersebut memperjelas bahwa sistem keuangan Iran, yang tertekan akibat sanksi bertahun-tahun, pinjaman macet, dan ketergantungan pada uang cetak yang mengerek inflasi, telah menjadikan ekonomi Iran semakin tidak mampu membayar utang dan kekurangan likuiditas. Lima bank lain diperkirakan juga mengalami kondisi yang sama parahnya.
Krisis ini terjadi pada waktu yang paling buruk. Kredibilitas pemerintah Iran telah terpuruk akibat perang 12 hari dengan Israel dan AS pada bulan Juni yang menunjukkan bahwa mereka tidak mampu melindungi penduduknya dari serangan luar.
Para pemimpinnya menolak segala permintaan dalam negosiasi mengenai program nuklir, sehingga pencabutan sanksi menjadi mustahil. Pada bulan November, Israel dan AS mengancam akan menyerang lagi jika Iran mencoba untuk membangun kembali persenjataan rudal balistik atau upaya nuklirnya.
Mata Uang Tertekan
Rial Iran jatuh ke dalam spiral penurunan baru yang hampir tidak dapat dihentikan oleh negara tersebut. Tindakan penegakan hukum AS telah memutus akses Iran terhadap aliran dolar yang sangat penting dari Irak, secara signifikan mengurangi likuiditas mata uang asing dari penjualan minyak, dan membuat cadangan devisa luar negerinya tidak dapat diakses karena sanksi.
Setelah puluhan tahun melakukan berbagai cara untuk mengatasi masalah dan menggunakan aliran uang gelap untuk menjaga perekonomian negara yang babak belur agar tetap berfungsi, Teheran telah mencapai jalan buntu dan tidak memiliki banyak opsi untuk mengatasi krisis ekonomi yang semakin dalam atau sekedar untuk memenuhi kebutuhan penduduk yang semakin putus asa.
Ratusan pedagang, yang biasanya tidak mau ikut bergabung dalam protes massal di negara itu, kini ramai-ramai turun ke jalan-jalan Teheran untuk menuntut bantuan.
"Bank Ayandeh adalah bank yang sangat berpengaruh dan korup yang menggarisbawahi bahwa sistem perbankan Iran merupakan saluran untuk memperkaya orang-orang yang berpengaruh," kata Adnan Mazarei, mantan wakil direktur Departemen Timur Tengah dan Asia Tengah di Dana Moneter Internasional (IMF), dikutip dari The Wall Street Journal, Kamis (15/1/2026).
Ia menyebut kegagalan bank tersebut memperparah hilangnya legitimasi rezim setelah serangan Israel.
Sejarah Bank Ayandeh
Adapun Bank Ayandeh didirikan pada tahun 2013 oleh Ali Ansari, seorang pengusaha Iran yang menggabungkan dua bank milik negara dengan bank swasta lain yang ia dirikan sebelumnya untuk membentuk bank baru. Ia berasal dari salah satu keluarga terkaya di Iran dan memiliki rumah mewah bernilai jutaan dolar di London utara.
Secara politik, ia dipandang dekat dengan mantan Presiden konservatif Mahmoud Ahmadinejad.
Inggris menjatuhkan sanksi kepada Ansari tahun lalu, hanya beberapa hari setelah runtuhnya Ayandeh, menyebutnya sebagai "bankir dan pengusaha Iran yang korup" yang membantu membiayai organisasi paramiliter dan bisnis elit Iran yang luas, Korps Garda Revolusi Islam.
Dalam sebuah pernyataan pada bulan Oktober, Ansari menyalahkan kegagalan bank tersebut pada "keputusan dan kebijakan yang dibuat di luar kendali bank."
Ayandeh menawarkan suku bunga tertinggi di antara bank-bank Iran lainnya, menarik jutaan deposan dan banyak meminjam dari bank sentral. Para ekonom menyebut bank sentral mencetak uang untuk menjaga agar bank tersebut tetap likuid dan bertahan. Seperti bank-bank Iran bermasalah lainnya, Ayandeh memiliki sejumlah besar pinjaman bermasalah, salah satu dari berbagai faktor yang akhirnya menyebabkan kegagalannya.
Investasi Serampangan
Investasi terbesar Ayandeh adalah Iran Mall, yang dibuka pada tahun 2018. Proyek tersebut menampilkan kemewahan yang berlebihan yang tidak masuk akal di tengah stagnasi ekonomi Iran lainnya.
Sebagai salah satu pusat perbelanjaan terbesar di dunia, mal ini merupakan "kota dalam kota" dengan bioskop IMAX sendiri, perpustakaan, kolam renang, dan kompleks olahraga, serta taman dalam ruangan, ruang pamer mobil, dan aula cermin yang dimodelkan seperti istana kekaisaran Persia abad ke-16.
Para ekonom dan pejabat Iran mengatakan proyek ini merupakan contoh pinjaman mandiri, di mana Ayandeh secara efektif meminjamkan uang kepada perusahaan-perusahaannya sendiri. Ketika bank itu bangkrut, sebuah laporan di kantor berita Tasnim, mengutip seorang pejabat tinggi bank sentral, mengatakan bahwa lebih dari 90% sumber daya bank terikat dalam proyek-proyek yang dikelola sendiri.
Virus yang Dibiarkan Hidup
Ayandeh selama bertahun-tahun berada di bawah pengawasan beberapa politisi konservatif dan reformis yang mendorong penutupan bank tersebut dan berpendapat bahwa dukungan bank sentral terhadap Ayandeh akan mendorong inflasi karena kebutuhannya untuk mencetak uang guna mendanai bank sakit.
Seruan tersebut mencapai puncaknya akhir tahun lalu. Kepala peradilan Iran, Gholamhossein Mohseni-Ejei, secara terbuka meminta bank sentral pada bulan Oktober untuk mengambil tindakan, mengancam di media sosial untuk mengambil tindakan hukum jika otoritas perbankan tidak turun tangan. Bank sentral mengumumkan pembubaran bank tersebut keesokan harinya.
Pemerintah mengambil alih utang bank dan memaksanya untuk bergabung dengan pemberi pinjaman milik negara terbesar di negara itu, Bank Melli. Setidaknya lima bank Iran lainnya sekarang menghadapi nasib serupa, menurut para ekonom dan pernyataan dari seorang pejabat bank sentral tahun lalu. Termasuk Bank Sepah milik negara, salah satu bank terbesar di negara itu, yang sebelumnya telah menyerap bank-bank gagal lainnya.
Ekonomi Iran Runtuh
Keruntuhan ekonomi Iran telah berlangsung selama bertahun-tahun tetapi terjadi dengan cepat dalam beberapa bulan terakhir. Mata uang nasional terjun bebas. Harga pangan naik dengan laju inflasi tahunan 72%, hampir dua kali lipat rata-rata dalam beberapa tahun terakhir.
Negara ini juga menghadapi krisis energi dan air yang sangat parah sehingga Presiden Masoud Pezeshkian mengusulkan pemindahan ibu kota dari Teheran ke wilayah yang lebih dekat ke pantai Samudra Hindia.
Upah tidak mengikuti kenaikan harga, dan kenaikan harga yang cepat mendorong warga Iran ke titik paling kritis. Orang-orang mengatakan mereka tidak mampu lagi membeli makanan. Dengan nilai rial yang terus turun setiap jam, pemilik toko tidak tahu bagaimana menetapkan harga. Importir merugi bahkan sebelum mereka dapat menjual barang dagangan mereka.
Sementara pemerintah menghabiskan uang untuk menutup Ayandeh, mereka memangkas dukungan untuk masyarakat. Anggaran yang diusulkan pemerintah pada bulan Desember mencakup sejumlah langkah penghematan. Anggaran tersebut menyerukan penghapusan insentif nilai tukar bagi importir, penghapusan beberapa subsidi roti, dan penjualan bensin impor dengan harga pasar.
"Kelas menengah Iran telah hancur," kata seorang seniman wanita berusia 43 tahun yang tinggal di Teheran. "Ketika Anda bahkan tidak bisa lagi mencoba mendapatkan makanan, Anda tidak punya apa-apa lagi untuk kehilangan."
Pelarian Modal dari Iran
Para ekonom mengatakan krisis keuangan yang semakin memburuk ini mencapai puncaknya bersamaan dengan tekanan sangat besar lainnya termasuk pengetatan sanksi internasional, dampak perang tahun lalu dengan Israel, dan bertahun-tahun salah urus ekonomi yang melemahkan kemampuan pemerintah Iran untuk mengatasinya.
Sanksi AS dan Eropa yang semakin memburuk telah memaksa industri minyak Iran untuk bergantung pada "armada bayangan" internasional berupa kapal tanker untuk mengekspor produknya, yang berarti bahwa lebih banyak pendapatan minyak mengalir ke tangan perantara dan lebih sedikit ke kas negara dan perekonomian Iran secara keseluruhan.
Tindakan keras AS terhadap pencucian uang oleh bank-bank Irak telah merampas salah satu sumber dolar terpenting Iran. Bank-bank Irak dikenal sebagai "paru-paru" sistem keuangan Iran, memberikan likuiditas kepada bank-bank Iran yang terisolasi.
Perang Juni dengan Israel juga memberikan guncangan hebat yang membuat pemerintah perlu meningkatkan pengeluaran pertahanan untuk membangun kembali kemampuan militernya sendiri dan memperkuat sekutu seperti Hizbullah.
Tekanan militer mulai meningkat lagi pada akhir tahun setelah jeda enam bulan. AS dan Israel memperingatkan akan adanya serangan baru terkait program rudal Iran, ancaman yang diperkuat oleh serangan Amerika di Caracas untuk menangkap presiden Venezuela pada awal Januari.
Kekhawatiran tentang serangan baru mempercepat pelarian modal dari Iran yang dimulai selama perang 12 hari musim panas lalu dengan Israel. Warga Iran membuang rial dan memindahkan uang mereka ke mata uang asing, emas, dan aset seperti mata uang kripto.
Djavad Salehi-Isfahani, seorang ekonom di Virginia Tech, memperkirakan total pelarian modal Iran tahun lalu berkisar antara $10 miliar hingga $20 miliar.
Masyarakat Teriak & Turun ke Jalan
Krisis energi akibat kekurangan gas alam yang dimulai pada tahun 2024 menyebabkan pemadaman listrik yang berkepanjangan. Pemadaman terjadi meskipun negara tersebut memiliki kekayaan minyak dan gas yang melimpah dan menimbulkan pertanyaan tentang upaya pemerintah yang berisiko selama beberapa dekade untuk memperkaya uranium.
Pemadaman listrik yang semakin meningkat, kekurangan air yang semakin parah, dan mata uang yang semakin tidak berharga memicu kesan di antara banyak warga Iran bahwa negara mulai gagal.
Pemerintah mencoba menenangkan para pengunjuk rasa dengan memperkenalkan subsidi tunai bulanan sebesar 10 juta rial per orang atau sekitar US$ 7 (Rp 120.000), dan berjanji untuk menindak tegas para pelaku yang mengerek harga.
Gubernur bank sentral Iran mengundurkan diri pada akhir Desember dan digantikan oleh Abdolnaser Hemmati, mantan menteri perekonomian, yang telah dimakzulkan oleh parlemen tahun lalu ketika negara tersebut jatuh ke dalam krisis mata uang.
Namun, upaya tersebut tidak berhasil. Protes dimulai pada akhir tahun dan meningkat selama dua minggu, menyebar ke puluhan kota di seluruh negeri. Ribuan orang melakukan protes dalam beberapa hari terakhir meskipun terjadi pemadaman internet dan penindakan keras pemerintah yang mengakibatkan ribuan orang tewas.
(fsd/fsd)
[Gambas:Video CNBC]
