Jakarta, CNBC Indonesia - Para bankir dan investor Wall Street sedang was-was akan potensi fraud dan kredit macet, akibat serangkaian dugaan dan gagal bayar yang terjadi baru-baru ini.
Mengutip The Wall Street Journal, bank-bank kini meningkatkan uji tuntas dan menuntut riwayat data keuangan yang lebih panjang dari perusahaan calon debitur. Beberapa mengajukan persyaratan yang meminta mereka melakukan pemeriksaan lebih banyak sebelum menyetujui pemberian pinjaman. Sekelompok nama besar di bidang perbankan, manajemen investasi, dan akuntansi telah membentuk satuan tugas yang akan mengkaji lebih mendalam sifat masalah ini dan bagaimana melindungi investor.
Kasus fraud yang muncul sejauh ini, yang melibatkan perusahaan kecil hingga menengah di sektor seperti otomotif dan telekomunikasi, belum memicu masalah yang meluas di pasar atau perekonomian. Namun, itu telah menimbulkan dampak buruk bagi bank-bank regional dan raksasa Wall Street seperti JPMorgan Chase dan BlackRock, dan serangkaian pengungkapan ini semakin mempersulit untuk mengesampingkan satu kasus sebagai peristiwa yang terisolasi.
"Ini menimbulkan dampak yang nyata di pasar kredit," kata Colin Adams, mitra di Uzzi & Lall, sebuah penasihat restrukturisasi yang bekerja sama dengan peminjam dan penyedia pembiayaan, dikutip dari The Wall Street Journal, Kamis (6/11/2025).
Mengingatkan saja, kekhawatiran muncul pada akhir September, ketika pemasok suku cadang mobil purnajual First Brands mengajukan pailit di tengah pertanyaan apakah mereka telah menjaminkan piutang yang sama kepada berbagai pemberi pinjaman. Sekitar waktu yang sama, dealer mobil dan pemberi pinjaman subprime Tricolor Holding yang sekarang sudah tidak beroperasi juga mengajukan pailit, menghadapi tuduhan serupa bahwa mereka memalsukan atau memberikan jaminan ganda atas pinjaman mobil konsumen.
Sejak itu, bank-bank regional, termasuk Zions Bancorp yang berbasis di Utah, telah mengalami kerugian atas pinjaman yang diberikan kepada investor real estat California, yang mereka tuduh melakukan penipuan. Pengajuan pailit baru-baru ini juga meningkatkan pengawasan terhadap tuduhan penipuan yang diajukan oleh divisi kredit swasta BlackRock terhadap salah satu peminjamnya, yakni pemilik dua perusahaan jasa telekomunikasi yang kurang dikenal.
Saat itu, penipuan menjadi topik utama dalam pertemuan industri. Salah satu kelompok industri, Structured Finance Association, membentuk "Satuan Tugas Mitigasi Penipuan" yang akan bertemu secara berkala selama beberapa bulan ke depan dengan tujuan mempresentasikan temuan-temuan mereka pada sebuah konferensi di akhir Februari.
Kelompok ini mewakili para pelaku di salah satu sektor pasar kredit yang menggabungkan kumpulan pinjaman yang kemudian digunakan untuk menjaminkan obligasi dengan peringkat kredit yang berbeda-beda. Sektor pasar tersebut hanya terdampak langsung oleh dugaan penipuan yang melibatkan Tricolor.
Namun, Michael Bright, kepala eksekutif asosiasi tersebut, mengatakan bahwa satuan tugas yang baru akan berfokus pada jenis penipuan apa yang harus diwaspadai oleh pemberi pinjaman dan proses apa yang harus mereka ikuti untuk mendeteksinya-temuan-temuan yang mungkin relevan dengan jenis pinjaman lainnya. Upaya ini akan melibatkan perwakilan dari seluruh anggota SFA, termasuk bank-bank Wall Street, manajer aset, dan empat firma akuntansi besar.
Sejak peran kontroversial industri keuangan terstruktur yang menggabungkan pinjaman macet ke dalam obligasi yang dianggap aman menjelang krisis keuangan 2008-2009, industri ini menjadi lebih teregulasi dan para anggotanya merasa bangga dengan praktik pemberian pinjaman mereka yang lebih baik. Hal itu, kata Bright, telah menambah urgensi untuk mencari tahu apakah penipuan baru-baru ini "merupakan kejadian sekali saja, atau sesuatu yang sistemik."
Keruntuhan First Brands khususnya telah menarik perhatian pada bagaimana berbagai pemberi pinjaman, mulai dari bank hingga investor manajemen aset dan kredit swasta, telah beralih ke strategi pembiayaan berbasis aset yang semakin populer, termasuk menyediakan pembiayaan modal kerja jangka pendek yang didukung oleh piutang.
Strategi-strategi tersebut tetap populer. Namun kini, beberapa pemberi pinjaman tersebut meminta untuk melihat catatan pembayaran piutang perusahaan yang telah berlangsung bertahun-tahun, alih-alih berbulan-bulan, dan memasukkan ketentuan dalam perjanjian pinjaman yang memungkinkan mereka melakukan penilaian agunan secara lebih berkala, kata Adams dari Uzzi & Lall.
(fsd/fsd)
[Gambas:Video CNBC]
Next Article Heboh Kasus Dugaan Fraud Bank Woori Saudara Indonesia Rp1,28 Triliun
